Come Investire in Diamanti

Il diamante è un cristallo trasparente, costituito da atomi di carbonio, disposti secondo una struttura tetraedrica. Esso possiede numerose virtù chimico fisiche, estrema durezza, alto grado di dispersione ottica, elevatissima conducibilità termica, grandissima resistenza alle più svariate classi di agenti chimici, basso coefficiente di dilatazione termica e totale idrorepellenza. I legami covalenti atomici ne fanno una pietra eccezionalmente stabile e tenace. Per tutte le doti menzionate, il nostro minerale viene adulato dal settore tecnologico ed industriale, per la fabbricazione di materiali semiconduttori e per la costruzione di utensili artigianali. Ma, è in gioielleria, che la gemma esprime tutto il suo fascino e la sua infinita bellezza. Attualmente, esistono quattro parametri che ne identificano la preziosità: la purezza, il colore, il taglio e la caratura. Per ciascuno dei quattro criteri di classificazione, è possibile trovare livelli di minimo e di massimo che, considerati insieme, permettono ai gemmologi di valutare e prezzare ogni singola pietra.

Proprio per la sua forte attitudine ad esprimere e conservare ricchezza, è possibile utilizzare il diamante per fare trading, come qualsiasi altra commodity. Vediamone anzitutto i vantaggi. Si tratta di un bene rifugio d’eccellenza che supera indenne crisi economiche, conflitti politici e catastrofi ambientali. La sua “tradability” non ha eguali, in quanto può essere acquistato, scambiato e rivenduto in tutto il mondo, garantendo allo stesso tempo, segretezza, anonimato e facilità di trasporto. Grazie alla sua rarità ed al regime di oligopolio delle pochissime aziende produttrici, si comporta come un normale asset patrimoniale, in grado di custodire valore, da trasmettere di generazione in generazione.

Inoltre, in caso di rivendite successive, i capital gains ottenuti, non sono soggetti ad alcun tipo di imposizione fiscale. La mia mano cartesiana mi impone di includere, nella discettazione, anche qualche lato negativo che impone grande accortezza operativa. Il presupposto è che le pietre ammesse alla reale negoziazione, da parte di banche, grossisti o società d’investimento, sono unicamente quelle che rispondono a requisiti particolarmente severi: certificati di autenticità dei migliori istituti gemmologici mondiali (I.G.I, H.R.D, oppure G.I.A.); altissima qualità per colore e purezza; taglio esclusivamente rotondo (57 faccette più una) e peso ammissibile a partire da un minimo di 0,5 – 1 carato, a salire. Parliamo di un investimento di almeno di 50 000 – 70 000 $ (in caso contrario, siamo nel campo della pura e semplice contrattazione tra privati). Inoltre, posso dirvi che non esiste un vero e proprio book ufficiale di negoziazione, aperto agli utenti globali: l’unico listino consultabile è il Rapaport, ad uso esclusivo di wholesalers ed investitori istituzionali. Da ultimo, c’è da considerare il rischio di cambio, in quanto le quotazioni sono formulate in dollari americani.

Vi ho delineato vizi e virtù di un investimento che racchiude raffinate potenzialità di protezione patrimoniale, più che di mera e repentina speculazione. Infatti, attraverso il diamante, è possibile preservare, nel tempo, il valore del proprio capitale iniziale, oltre ad una lenta, seppur progressiva, rivalutazione (4 – 5%), superiore al tasso di inflazione imperante. Pertanto, se possedete caveaux di rispetto, casseforti fidate o visi femminili vanitosi, a cui affidare tanto prestigio, io consiglio di considerare tale asset, nella pletora delle vostre scelte di medio-lungo termine.i ho delineato vizi e virtù di un investimento “sui generis” che racchiude raffinate potenzialità di protezione patrimoniale, più che di mera e repentina speculazione. Infatti, attraverso il diamante, è possibile preservare, nel tempo, il valore del proprio capitale iniziale, oltre ad una lenta, seppur progressiva, rivalutazione (4 – 5%), superiore al tasso di inflazione imperante. Pertanto, se possedete caveaux di rispetto, casseforti fidate o visi femminili vanitosi, a cui affidare tanto prestigio, io consiglio di considerare tale asset, tra le vostre scelte di medio lungo termine.

Come Investire in Oro

Anche i meno attenti sul fronte finanziario avranno notato come le quotazioni dei futures sui lingotti siano cresciuti nelle ultime settimane con ritmi davvero sorprendenti. La motivazione di questo boom delle quotazioni è abbastanza semplice: in tempi di crisi, investire nell’oro è un atteggiamento piuttosto comune; la domanda conseguente fa schizzare verso l’alto l’apprezzamento dei relativi futures e, di conseguenza, inasprisce le quotazioni del metallo prezioso. Ma in futuro cosa accadrà?

Prima di correre verso la propria piattaforma di trading online e porre in essere nuove operazioni di investimento nell’oro, è infatti bene cercare di comprendere quali saranno gli sviluppi delle quotazioni del metallo prezioso.

Secondo la maggior parte degli analisti, è altamente probabile che la quotazione dell’oro possa continuare nel suo percorso al rialzo. L’economia europea, e quella americana, sono ancora oggi in grandissime difficoltà, e una loro uscita dalle criticità non è al momento preventivabile nel breve termine.

Inoltre, ora che la Banca Nazionale Svizzera ha fissato un cambio minimo della propria valuta contro l’euro, un altro bene rifugio per eccelleza (appunto, il franco svizzero), sembra aver diminuito il suo appeal.

Insomma, la corsa ai metalli preziosi (occhio anche all’argento) potrebbe continuare anche nei prossimi mesi.

Investire in Bot – Consigli Utili

 

L’investimento nei titoli di Stato, approdo tradizionalmente sicuro per i nostri risparmi, è veramente conveniente per le tasche degli italiani? Cerchiamo di capire quanto rende sottoscrivere un Bot, e quale possa essere l’esito di un confronto con un conto di deposito online, o con un prodotto di risparmio e di investimento a basso rischio e basso rendimento, come ad esempio la sottoscrizione di quote di fondi comuni di investimento basati sugli stessi titoli.

 

Il rendimento dei Bot

Quanto rendono i Bot? Il nostro riferimento è quello della più recente asta per i Bot trimestrali e semestrali, mentre per la scadenza annuale la successiva asta è prevista per il prossimo 15 aprile. Il rendimento lordo semplice di un Bot trimestrale è stato pari a 1,038 punti percentuali per l’asta del 15 marzo 2011, mentre per quanto concerne i Bot semestrali, l’esito dell’asta del 30 marzo 2011 è stato pari a 1,396 punti percentuali.

 

Il confronto con un conto deposito

Rispetto a un conto deposito non vincolato, il Bot ha una minore capacità di trasformarsi in liquidità, visto che occorrerà attendere la scadenza dell’investimento per poter entrare nuovamente in possesso del capitale sottoscritto. Le somme sul conto deposito non vincolato sono invece immediatamente utilizzabili, e prevedono la corresponsione di un tasso di interesse creditore lordo che in molti casi si avvicina o supera quello dei titoli di Stato. Le società bancarie che offrono tali prodotti di risparmio sono inoltre aderenti al Fondo nazionale di garanzia dei depositi, offrendo pertanto le adeguate cautele in caso di crisi dell’istituto.

 

Il confronto con i fondi di investimento monetario

I fondi comuni di investimento basati su titoli a brevissimo termine nell’ambito dei titoli di Stato, cercano di replicare e di superare i rendimenti offerti dai titoli stessi acquistabili singolarmente. Chi acquista le quote di tali fondi comuni ottiene pertanto dei rendimenti che si avvicinano molto a quelli dei Bot, pur potendo contare, come nel caso di un conto deposito, su un grado di liquidità maggiore, poichè la somma oggetto di disinvestimento del fondo diventa utilizzabile nell’arco di pochi giorni lavorativi.

Come Guadagnare con i Btp

Il livello di solvibilità dell’Italia sta migliorando e, pertanto, anche gli investitori più timorosi stanno ora riprendendo in considerazione l’idea di acquistare Btp, i titoli di Stato a lungo termine, il cui spread (cioè, il differenziale di rendimento) nei confronti degli equivalenti titoli tedeschi sta continuando a diminuire, fino a scendere al di sotto della soglia dei 300 punti base.

A dispetto delle difficoltà internazionali, infatti, i titoli governativi italiani hanno battuto qualsiasi ipotesi di investimento, anche non equivalente. Si pensi alla performance dell’oro, che ha conseguito un rally importantissimo, o i principali e più appetibili bond su scala mondiale. Niente ha potuto sconfiggere il rendimento dei Btp a 10 anni, che hanno toccato tassi di redditività del 18,7%, contro il 15,5% del petrolio, il 9,2% del rame. Meglio dei Btp hanno fatto solo i prodotti legati all’argento (20,4%).

Ma come comportarsi in questo rinnovato scenario di euforia sui titoli di Stato italiani? Ecco quattro distinti profili comportamentali, con le conseguenze di investimento:

Acquistare ancora? La prima delle quattro strategie evolutive nell’attuale scenario è quella preferita dai “cassettisti”. Ovvero, acquistare ancora, mettere i titoli nel portafoglio, “dimenticarsi” del suo andamento durante il periodo di vigenza dello strumento, e prepararsi a incassare le cedole, senza farsi influenzare dalle oscillazioni di mercato. Chi pertanto appartiene a questa folta schiera di risparmiatori non può far altro che comprare ancora, evitando di vendere se si ha una vera ottica di lungo termine. Le cedole sono d’altronde piuttosto interessanti, visto e considerato che i rendimenti hanno toccato tassi periodi del 6%.

Tenere i titoli in portafoglio? Chi ha acquistato i Btp quando i loro prezzi erano ai massimi livelli, è dinanzi a un bivio: mantenere ancora i titoli in portafoglio per evitare le perdite, o sbarazzarsi di un investimento non ottimizzante e “ripartire” con altri strumenti? Il consiglio è in questo caso legato al primo comportamento: meglio tenere duro, mantenere i titoli in portafoglio e attendere tempi migliori.

Vendere e acquistare Bot? Contrariamente all’ipotesi di cui sopra, relativa a chi i Btp li ha comprati nel momento peggiore, i più fortunati (o i più lungimiranti) sono sicuramente stati quegli investitori che hanno acquistato i Btp nel novembre, quando i loro prezzi erano ai minimi storici. Tali risparmiatori hanno infatti consolidato un rendimento che sfiora oggi il 20%: considerato che le prospettive sul debito italiano rimangono positive, i gestori consigliano di prendere in seria considerazione la vendita del titolo a lungo termine, diversificando con l’acquisto di titoli a breve.

Attendere ancora? Chi non appartiene a nessuna delle due categorie di fortunati o di meno accorti, rientra probabilmente nella schiera di investitori che ha atteso (troppo) l’arrivo di tempi migliori, e oggi rimpiange l’assenza di serie opportunità di guadagno sui titoli di debito a lungo termine. Che fare dunque? A nostro giudizio, l’ipotesi legata all’acquisto odierno di Btp italiani rimane fortemente valida. E’ certo che i rendimenti record recentemente toccati non torneranno più, ma il tasso di redditività offerto dagli strumenti del Tesoro rimangono, a nostra opinione, piuttosto interessanti.

Molto interessante.

Come Leggere Indici di Borsa

Che cosa è l’indice di Borsa e come è possibile “leggerlo” correttamente, ottenendo da tale indicatore statistico le principali informazioni sul suo andamento? Cerchiamo di comprendere come è costruito un indice borsistico e come viene influenzato il proprio trend, con particolare riferimento all’indice che, nelle nostre analisi quotidiane, cerchiamo di evidenziare con riferimento alla Borsa italiana: FTSE MIB, sicuramente il più significativo indicatore di Piazza Affari.
Cosa è l’indice di Borsa

Borsa italiana
L’indice di Borsa è il risultato sintetico dell’andamento di un paniere di titoli sottostanti. Nel nostro esempio, FTSE MIB è un indice composto da un paniere di titoli azionari, nella fattispecie rappresentati dalle 40 società italiane a maggiore capitalizzazione, quotate nei mercati regolamentati gestiti dalla Borsa italiana. Il suo trend, come vedremo tra poche righe, è quindi condizionato dall’andamento dei titoli sottostanti.
Il calcolo dell’indice di Borsa

Borsa italiana
Calcolare l’indice di Borsa non è difficile, ma occorre capire come sono pesati i titoli che compongono il paniere sottostante. Tre sono le metodologie principali: con la prima, ogni titolo ha un peso uguale all’altro, e non ha alcuna influenza la capitalizzazione societaria; con la seconda, il peso di ogni titolo dipende invece dal proprio prezzo; con la terza, invece, il peso è pari alla capitalizzazione di Borsa, ponderato con alcuni elementi di rettifica (es. in caso di gruppi).
L’andamento dell’indice di Borsa

Borsa italiana
Come conseguenza di quanto sopra, l’andamento dell’indice di Borsa sarà influenzato dall’andamento dei titoli sottostanti, che condizioneranno l’indicatore sulla base del peso ponderato all’interno del paniere. Può cioè capitare che l’andamento negativo di un singolo settore (ad esempio quello bancario) possa condizionare al ribasso l’intero indice, o viceversa.